♦ Gestion de portefeuille qui recherche le meilleur rendement compte tenu du niveau de risque contractuellement convenu.
♦ Équivalent étranger : Optimized portfolio management, yield management.

♦ Contrat qui confère le droit, et non l’obligation, d’acheter, à un prix convenu et à un moment déterminé ou pendant une période donnée, un actif sous-jacent, moyennant le versement d’une prime.
   Note : L’actif sous-jacent consiste, par exemple, en un certain nombre de titres.
♦ Voir aussi : Actif sous-jacent.
♦ Équivalent étranger : Call option, call warrant.

♦ Contrat permettant à son titulaire, contre paiement immédiat d’une prime au vendeur, d’effectuer, à une date d’échéance fixée, ou à tout moment jusqu’à celle-ci, un échange d’intérêts, de monnaies ou d’instruments financiers, selon des caractéristiques et des modalités convenues dès l’origine, ou d’y renoncer moyennant abandon de la prime.
♦ Équivalent étranger : Swap option, swaption.

♦ Dans le cadre d’une émission d’obligations, technique permettant aux porteurs d’obligations de choisir entre deux ou plusieurs monnaies (fixées dans le contrat d’émission), aussi bien à la souscription que pour le paiement des intérêts et le remboursement du capital.
♦ Équivalent étranger : Currency option.

♦ Contrat qui confère le droit, et non l’obligation, de vendre, à un prix convenu et à un moment déterminé ou pendant une période donnée, un actif sous-jacent, moyennant le versement d’une prime.
   Note : L’actif sous-jacent consiste, par exemple, en un certain nombre de titres.
♦ Voir aussi : Actif sous-jacent.
♦ Équivalent étranger : Put option, put warrant.

♦ Contrat qui confère, contre paiement immédiat d’une prime, la faculté d’acheter ou de vendre, pendant une période limitée, à un prix défini à l’avance, une certaine quantité d’instruments financiers ou de marchandises cotés sur un marché de contrats normalisés à terme.
♦ Équivalent étranger : Futures option.

♦ Option d’acquisition ou de souscription d’actions ou de toute autre valeur mobilière.
  Note : Dans une acception courante, l’expression « Option sur titres » désigne une option d’acquisition ou de souscription d’actions lorsqu’elle est offerte par une entreprise à ses salariés ou ses dirigeants, à des condition préférentielles et à des fins d’intéressement.
♦ Voir aussi : Plan d’options sur titres.
♦ Équivalent étranger : Stock option.

♦ Opération d’achat et de vente d’un même donneur d’ordre portant soit sur le même titre pour un montant donné sur deux échéances différentes, soit sur des titres différents pour un même montant sur la même échéance.
♦ Équivalent étranger : Straddle.

♦ Équivalent étranger : Guidelines.

♦ Afflux soudain de clients déposants qui se pressent aux guichets des banques pour retirer leurs avoirs.
♦ Équivalent étranger : Banking panic, bank run.

♦ Dans le cadre des options négociables, qualifie une option dont la valeur intrinsèque est nulle ou proche de zéro car son prix d’exercice est proche du cours du titre support, ou lui est égal.
♦ Équivalent étranger : At the money.

♦ Tout acteur concerné par la bonne marche de l’entreprise, tels le créancier, le fournisseur, le client, le dirigeant, le salarié, l’actionnaire.
♦ Équivalent étranger : Stakeholder.

♦ Perte susceptible d’être subie par un investisseur en possession d’un actif ou d’un portefeuille d’actifs, compte tenu du type de risque pris et de la durée de détention prévue.
♦ Équivalent étranger : Value at risk (VaR).

♦ Titre émis par une société à faible capitalisation boursière.
♦ Équivalent étranger : Small cap, small capitalisation.

♦ Sélection des seuls éléments qui semblent a priori intéressants dans une opération ou dans un marché global.
♦ Équivalent étranger : Cherry picking.